金川集團IPO擱淺 無礙西部項目誘惑資金
2008年08月18日 14:30 4588次瀏覽 來源: 中國有色網(wǎng) 分類: 鉬
有色金屬巨頭金川集團鑒于目前資本市場環(huán)境疲軟,傳出增資擴股及上市進程暫緩的消息。但西部日漸明顯的資源優(yōu)勢項目,正受到眾多投行資金的青睞。今年上半年,金鉬股份、陜天然氣、西儀股份、獨一味、利爾化學、川大智勝、升達林業(yè)、北化股份、冠農(nóng)股份等多家來自西部地區(qū)的公司融資項目先后完成。
據(jù)8月16日經(jīng)濟觀察報消息 近日,亞洲最大的鎳生產(chǎn)商——甘肅金川集團(下稱“金川集團”)傳出了上市進程已暫緩半年的消息,但這依然沒能改變國內(nèi)諸多投行為爭奪這個遠在甘肅的項目的競爭與博弈。
事實上,金川集團只是西部地區(qū)融資項目受到投行追捧的一個典型。投行業(yè)內(nèi)人士表示,隨著西部大開發(fā)以及東部產(chǎn)業(yè)鏈向西部轉(zhuǎn)移的趨勢,西部地區(qū)的優(yōu)質(zhì)資源項目、潛在的融資項目,已經(jīng)成為投行追逐的焦點。
近10億元的爭奪
今年年中,有色金屬巨頭金川集團就傳出增資擴股及上市進程暫緩的消息,金川集團否認了因其涉及軍工資產(chǎn)而上市受阻的說法,稱主要原因為目前資本市場環(huán)境不好,將在合適的時機重新啟動上市進程。
2007年,金川集團稅后利潤為60.16億元,而按照此前報道,金川集團的募集資金最多可能達到300億元,據(jù)此,按照3%的承銷費計算,這筆大單將給承銷商帶來近10億元的收入,這無疑是一個讓眾多機構(gòu)垂涎三尺的數(shù)字。
知情人士稱,去年年底時,甘肅省政府就已經(jīng)同意金川集團的增資擴股、引進戰(zhàn)略投資者并擇機上市,而金川集團從去年年底開始了上市的準備工作,其準備在上交所發(fā)行A股,眾多保薦機構(gòu)開始與金川集團進行接觸。
有投行人士告訴本報,盡管目前其上市進程尚且不確定,但是,其上市的戰(zhàn)略規(guī)劃并未發(fā)生改變,投行在該項目上的爭奪仍如火如荼地進行。
“國內(nèi)大型券商幾乎都參與了該項目的爭奪,中金公司、中銀國際、中信證券、銀河證券、華泰證券、國泰君安等券商都在全力爭奪該項目。”接近金川集團的人士稱。
“金川集團吸引了很多投資者,也吸引了很多中介機構(gòu),目前上市擱淺也和其與各方的利益尚未協(xié)調(diào)好有一定關系。”上述接近金川集團的人士稱。而金川集團有關人士婉拒了記者的采訪。
西部項目誘惑
事實上,甘肅金川集團還只是一個縮影,在投行業(yè)務競爭加劇的環(huán)境下,越來越多的投行把目光瞄向了西部地區(qū),這里的企業(yè)對資本市場的嗅覺尚低于東部地區(qū)。
而從今年上半年來看,西部地區(qū)的企業(yè)融資金額增幅明顯。今年上半年,金鉬股份、陜天然氣、西儀股份、獨一味、利爾化學、川大智勝、升達林業(yè)、北化股份、冠農(nóng)股份等多家來自西部地區(qū)的公司融資項目先后完成。
“由于西部地區(qū)的企業(yè)走向資本市場的步伐相對較慢,目前西部地區(qū)有許多優(yōu)質(zhì)項目特別吸引投行,一類是尚未改制上市的大型國企,另一類則是資源類企業(yè)。”某中型券商投行高層表示,近年來,由于東部地區(qū)的人力成本、稅收優(yōu)惠等條件發(fā)生變化,目前出現(xiàn)了東部產(chǎn)業(yè)鏈向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢,這可能會導致一些有融資需求的公司向西部地區(qū)轉(zhuǎn)移,這也會吸引投行的目光。而該人士透露,該公司目前已經(jīng)明確定位將把西部地區(qū)作為重點區(qū)域來開發(fā),加大對該地區(qū)項目的關注。
宏源證券一位投行人士表示,西部地區(qū)的項目競爭也非常激烈,尤其是好項目,目前競爭非常激烈。宏源證券也是西部地區(qū)另一大型企業(yè)四川德陽二重集團的保薦機構(gòu)。
“由于遭受地震,目前證監(jiān)會對于地震災區(qū)的公司融資開辟了綠色通道,這個通道可能將持續(xù)一段時間,這讓川渝地區(qū)的擬上市項目成功率大大提升。”上海某投行高層直言。
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