（李興文） 隨著雨雪冰凍災(zāi)害影響的逐漸減退，各大冶煉廠已陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)。目前，中國電力緊張造成鋁供給減少正成為一個炒作的題材。分析可以發(fā)現(xiàn)，隨著國家對于煤開采的重視程度的加大，電力中斷出現(xiàn)的可能性會越來越小。在電力供應(yīng)不出現(xiàn)太大問題的情況下，２００８年鋁的生產(chǎn)總體上將處于正常水平，局部地區(qū)存在減產(chǎn)的風險，但對全國產(chǎn)量的影響不會太大。
同時，由于對電網(wǎng)改造投入的資金大幅增加，我國今年對用于電力設(shè)施方面的鋁的需求將有所增加。但廣東的電力緊張給這種增加帶來了一定的抵消效應(yīng)，而且成為我國鋁消費的一個不確定因素。
——中國的電力供應(yīng)和需求
金瑞期貨分析師符彬說，由于電力設(shè)施建設(shè)周期等一系列問題，電力產(chǎn)品的供給彈性并不大。從以前的產(chǎn)量和裝機容量上，可以發(fā)現(xiàn)今后的趨勢。
根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會的統(tǒng)計，２００７年，我國總發(fā)電量為３２５５９億千瓦時，比２００６年增長１４．４％。而電力消費總額為３２４５８億千瓦時，同比增長１４．４２％。從生產(chǎn)和消費的數(shù)據(jù)可以看出，２００７年我國的電力供應(yīng)和需求基本保持平衡。
進入２００８年，我國東南部的大雪破壞了電力傳輸和電煤供應(yīng)緊張導(dǎo)致３９００萬千瓦的產(chǎn)能在２００８年１月底關(guān)閉。貴州、湖南、四川和山西省的冶煉廠受到暴雪襲擊被迫關(guān)閉１６０萬噸的年產(chǎn)能。ＣＲＵ預(yù)測，今年我國鋁產(chǎn)量損失將達到４７萬噸。
——電力中斷影響是否會繼續(xù)？
根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，今年１－２月份，全國規(guī)模以上電廠發(fā)電量為５１６９．２８億千瓦，同比增加１１．３％。全社會用電量為５２３９．３８億千瓦時，同比增加１０．７％。其中，２月份當月用電增加１５．３％，幅度大于１－２月平均增幅。
金瑞期貨分析師符彬說，上述數(shù)據(jù)顯示，２月份電力消費并沒有因為雪災(zāi)對電網(wǎng)的破壞而受到很大的影響。由于春節(jié)因素的存在，發(fā)電量和用電量也都基本處于正常變化狀態(tài)。從今年１－２月份的發(fā)電量和用電量情況中可以發(fā)現(xiàn)，這兩個月電力消費和供給基本平衡。
隨著災(zāi)后重建工作的基本完成，由于供應(yīng)導(dǎo)致的電力緊張問題得到了解決。據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，２００７年，在我國３０個省市自治區(qū)中，有１２個在的裝機容量增長超過用電量的增長。在裝機容量增長低于用電量增長的省份中，８個省的利用小時數(shù)低于我國平均水平。２００７裝機容量增長小于用電量增長而且利用小時數(shù)高于全國平均水平的省市為天津、山西、上海、江蘇、浙江、陜西、甘肅、新疆和貴州。金瑞期貨認為，２００８年我國大部分省份電力供應(yīng)將比較充足。北京、天津、河北、廣東、貴州、河南和云南電力供應(yīng)有可能比較緊張?？傮w上，電力中斷情況出現(xiàn)的可能性不大。
——電力問題對于鋁生產(chǎn)和消費的影響
１、山東，內(nèi)蒙古、山西、甘肅、寧夏、江蘇
這些地區(qū)的鋁生產(chǎn)產(chǎn)能是５５４萬噸／年，約占我國產(chǎn)量的４０％。這些地方的電力供應(yīng)充足，中電聯(lián)預(yù)計，２００８年這些地區(qū)不大可能再度出現(xiàn)電力中斷。然而由于奧運會的舉行，我國北方，包括內(nèi)蒙古、山西、山東的相關(guān)企業(yè)要在奧運會之前減少產(chǎn)量以改善空氣質(zhì)量。不過目前還沒有具體的進一步的減產(chǎn)數(shù)量。所以，這一政策對于２００８年這些地方的產(chǎn)量影響尚不能進行估計。
?。?、河南、青島、廣西、湖北、四川
這些省的鋁產(chǎn)能是５５９萬噸，占我國冶煉廠產(chǎn)能的４０％。這些省份的電力供應(yīng)充足。雖然河南省的電力設(shè)施在這次的雨雪冰凍災(zāi)害中受到一定影響，但預(yù)計在第二季度之后電力生產(chǎn)將增加。原因是河南的大部分冶煉廠都有自己的發(fā)電設(shè)備，預(yù)計該省主要的鋁生產(chǎn)將在今年余下的時間中保持平穩(wěn)。
３、貴州和云南
在這次雨雪冰凍災(zāi)害中，貴州受到較大的影響。很多基礎(chǔ)設(shè)施遭到破壞，對電力生產(chǎn)構(gòu)成影響。中電聯(lián)預(yù)計貴州和云南電力供應(yīng)將較為緊張。而這兩個省的鋁產(chǎn)能為１４２．９萬噸，占我國總冶煉產(chǎn)能的１０．３％。
４、廣東
作為中國鋁消費大省，廣東省的鋁消費占全國的比例為４０％。有消息稱，廣東大部分鋁制造廠受電力供應(yīng)緊張影響，大制造廠每周停產(chǎn)一天，而中小型制造廠停產(chǎn)情況更加嚴重。這將導(dǎo)致我國鋁消費的減少。不過，由于沒有具體數(shù)據(jù)，無法估計這部分減產(chǎn)對我國鋁消費影響的具體數(shù)量。
——影響我國鋁生產(chǎn)和消費的其他因素
?。薄㈦娒汗?yīng)
我國電力生產(chǎn)以水力發(fā)電和火力發(fā)電為主?；鹆Πl(fā)電的比例約為８８％，而水力發(fā)電比例為９％。因此，今年的天氣情況和電煤供應(yīng)將對我國的電力供應(yīng)問題形成影響。在今年２月份，由于雨雪冰凍災(zāi)害造成的道路堵塞使得電煤供應(yīng)緊張。金瑞期貨符彬分析認為，如果出現(xiàn)電煤供應(yīng)不充足，在山西、河北、山東、河南、湖北、四川將有可能出現(xiàn)限電措施。
雨雪冰凍災(zāi)害以后，我國政府非常關(guān)注煤的生產(chǎn)問題。有消息稱，我國已經(jīng)重新啟動部分小型煤礦的生產(chǎn)。金瑞期貨預(yù)計，在我國政府的重視下，電煤供應(yīng)緊張的問題將得到緩解。
?。病?zāi)后電網(wǎng)改造
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，２００８年投入到電網(wǎng)改造的金額為３０００億元。高于２００７年的５５０億元。電力行業(yè)消費我國全部鋁產(chǎn)能中１１％的鋁。
由于雨雪冰凍災(zāi)害對電力實施造成的破壞，ＣＥＣ現(xiàn)在在南方研究新的電網(wǎng)結(jié)構(gòu)標準，預(yù)計在２００８年３月完成。新的標準將提高電網(wǎng)能夠抵擋的冰雪的厚度。如果實行新的政策，電力行業(yè)對鋁的需求會大幅增加。
