俄鋁融資174億港元 四大投資人“強悍”登場
2010年01月25日 9:6 6948次瀏覽 來源： 中國有色網(wǎng) 分類： 鋁資訊
據(jù)消息人士透露,首家來港交所上市的非亞洲公司俄羅斯聯(lián)合鋁業(yè)公司（00486.HK）于1月22日敲定了上市價格,每股定價10.8港元,相當(dāng)于招股價每股9.1－12.5港元的中位數(shù)。
按此價計算,俄鋁將募集資金174億港元,總市值將達1635億港元,超過中國鋁業(yè)(601600)和美國鋁業(yè)。
消息還透露,配售認購已足額,且獲得了超過300家機構(gòu)投資者的認購,當(dāng)中包括亞洲、中東及歐洲的主權(quán)基金。
此次俄鋁共發(fā)行16.1億股新股,相當(dāng)于擴大股本后的10.64%。
據(jù)招股書的日程安排,俄鋁將于1月25日正式公布定價和配售結(jié)果,1月27日在香港主板掛牌。保薦人為法巴和瑞信。另外,俄鋁未來還將在巴黎以全球預(yù)托股份（GDS）形式上市,每個GDS代表20股普通股。
300家機構(gòu)并不能說明問題
如果俄鋁的風(fēng)險很大,那為什么會有這么多所謂的專業(yè)機構(gòu)投資者認購？
“問題的重點是300多家機構(gòu)投資者都是誰？沒有人知道。”某市場人士向本報記者表示,根據(jù)香港上市規(guī)則,持有上市公司股權(quán)少于5%是不需披露的,而目前為止都沒有消息顯示有單一機構(gòu)持股超過5%。所以,除了已經(jīng)公布的四家基礎(chǔ)投資者和個別認購機構(gòu)外,不能得知其余認購機構(gòu)主要是哪些機構(gòu)。
“僅從參與認購的機構(gòu)數(shù)量并不能反映真實問題”,該人士表示,“如果一個公司控制著幾個基金,而把每個基金算作一個機構(gòu)投資者的話是沒有意義的,同樣如果一個公司設(shè)置幾個BVI來參與認購也是沒有意義的。”
市場也有不同的聲音。大華繼顯董事梁偉源表示,雖然俄鋁的銷售收入取決于鋁和氧化鋁的價格,但俄鋁與中國鋁業(yè)不同的是,俄鋁的鋁土礦都是自己的,成本相對固定,而中鋁(601600,股吧)在原材料成本方面則受市場影響較大。
梁偉源還表示,俄鋁擁有較大的規(guī)模效應(yīng),只要鋁和氧化鋁的市場價格有小幅上漲,便可帶來可觀的盈利增長,而且他看好2010年鋁價。
輝立證券董事黃瑋杰則表示,機構(gòu)投資者比較看好龍頭企業(yè),俄鋁是世界上最大的鋁和氧化鋁生產(chǎn)商,并且又有金磚四國的效應(yīng),故較受機構(gòu)投資者看好。
以主權(quán)基金和關(guān)聯(lián)機構(gòu)入股為主
上述市場人士表示,主要的認購機構(gòu)是主權(quán)基金和俄鋁的一些關(guān)聯(lián)機構(gòu)。
據(jù)招股書,俄鋁共獲四位基礎(chǔ)投資者入股認購6.35億股,占配售總股份數(shù)的39%,涉資68.6億港元,禁售期都為6個月。這四位基礎(chǔ)投資者分別為俄羅斯國營銀行VEB、羅斯柴爾德家族的NR Investments、美國“賺錢之神”約翰保爾森旗下對沖基金和嘉里集團大股東兼“糖王”郭鶴年。其中以VEB認購4.77億股占大頭,VEB的董事長為俄羅斯總理普京,2009年10月,VEB為俄鋁提供了45億美元的再融資或延期貸款。
責(zé)任編輯：王慧
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