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堅(jiān)持一個(gè)五礦不動(dòng)搖 OZ拒絕新融資方案

2009年06月10日 8:27 4452次瀏覽 來(lái)源:   分類: 鉛鋅資訊   作者:

       OZ礦業(yè)有限公司今日明確拒絕了由股東所推薦的兩個(gè)新融資方案,仍堅(jiān)持與中國(guó)五礦集團(tuán)公司(下稱五礦)的交易。
  在6月9日的一則公告中,OZ礦業(yè)有限公司稱,公司收到的兩個(gè)新的融資建議中,沒(méi)有任何一個(gè)優(yōu)于目前的五礦12.06億美元的資產(chǎn)收購(gòu)方案。OZ礦業(yè)董事會(huì)仍一致向股東推薦與五礦的交易。
  今年2月,五礦提出以每股0.825澳元的價(jià)格,全面收購(gòu)OZ礦業(yè),并承諾負(fù)擔(dān)OZ礦業(yè)的債務(wù),實(shí)際收購(gòu)金額約為40億澳元。但澳官方認(rèn)為,Prominent Hill銅金礦位于南澳大利亞的伍默拉(Woomera)軍事禁區(qū),出于國(guó)家安全的考慮,否決了五礦全面收購(gòu)的方案。
  此后,五礦被迫對(duì)收購(gòu)方案進(jìn)行調(diào)整,放棄收購(gòu)OZ礦業(yè)最優(yōu)質(zhì)的Prominent Hill銅金礦資產(chǎn),調(diào)整后新方案的收購(gòu)金額為12.06億美元(約合17.50億澳元)。OZ礦業(yè)在5月底成功出售Martabe金銀礦后,所保留的僅為Prominent Hill銅金礦。五礦的這一交易已經(jīng)在6月3日掃清了全部的政府審批障礙,目前僅待6月11日股東大會(huì)的批準(zhǔn)。
  然而,市場(chǎng)形勢(shì)的回暖和主要大宗商品價(jià)格的上漲,使得部分股東對(duì)OZ礦業(yè)保全其礦山資產(chǎn),并在資本市場(chǎng)上配股融資的預(yù)期升溫。6月5日,力拓(Rio Tinto)放棄中國(guó)鋁業(yè)公司注資195億美元的交易,并選擇了配股152億美元和與必和必拓(BHP Billiton)組建鐵礦石合資公司,這更是為OZ礦業(yè)“另謀生路”提供了一個(gè)范例。
  據(jù)澳大利亞媒體報(bào)道,在6月5日前后,RFC集團(tuán)和加拿大皇家銀行在OZ礦業(yè)的部分機(jī)構(gòu)投資者支持下,向OZ礦業(yè)提交了一份可轉(zhuǎn)債和配股的融資方案。
  根據(jù)OZ礦業(yè)的披露,董事會(huì)目前已經(jīng)收到的兩個(gè)新的融資建議,A方案為總計(jì)10億美元、分兩期執(zhí)行的可轉(zhuǎn)換債券和配股,以及籌集2億美元的運(yùn)營(yíng)資本,此方案即媒體所報(bào)道的RFC集團(tuán)提出的方案。B方案為一個(gè)資本重組方案,公司稱在6月5日收到了這一方案,但沒(méi)有具體透露方案的提供方。
  OZ礦業(yè)認(rèn)為,A方案將帶來(lái)對(duì)現(xiàn)有股東利益的稀釋,而且由于可轉(zhuǎn)債發(fā)行不是包銷協(xié)議,公司在執(zhí)行上存在風(fēng)險(xiǎn);更重要的是,對(duì)于沒(méi)能向五礦出售而保留下來(lái)的這部分資產(chǎn),A方案并沒(méi)有將4200萬(wàn)-5200萬(wàn)美元的額外運(yùn)營(yíng)成本計(jì)算在內(nèi)。而B方案雖然優(yōu)于A方案,但也沒(méi)有把近8700萬(wàn)美元的重組費(fèi)用考慮在內(nèi)。董事會(huì)在經(jīng)過(guò)比較后得出結(jié)論,認(rèn)為五礦的交易方案優(yōu)于這兩個(gè)新提出的融資方案。
  在4月1日五礦宣布調(diào)整收購(gòu)方案后,OZ礦業(yè)的股價(jià)已經(jīng)上升了超過(guò)59%,而澳大利亞交易所資源股指數(shù)同期僅上升18%。OZ礦業(yè)董事長(zhǎng)認(rèn)為,“這體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)OZ礦業(yè)完成五礦交易持有樂(lè)觀態(tài)度。”
  負(fù)責(zé)此交易的五礦有色金屬股份有限公司副總經(jīng)理焦健對(duì)記者表示,“OZ礦業(yè)的決定顯示,五礦的交易仍是OZ最優(yōu)的選擇,我們希望這一交易最終能夠獲得批準(zhǔn)。”但他拒絕對(duì)其他新融資方案進(jìn)行評(píng)論。
  事實(shí)上,OZ礦業(yè)急于擺脫債務(wù)負(fù)擔(dān),是公司未選擇其他存有不確定性因素方案的最主要原因。OZ此前的公告顯示,包括澳大利亞聯(lián)邦銀行(Commonwealth Bank)在內(nèi)的債權(quán)銀行同意將OZ礦業(yè)12億美元左右的債務(wù)延期至今年6月30日,但其中一個(gè)重要前提是能夠達(dá)成與五礦的交易。
  一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,對(duì)于OZ礦業(yè)而言,保證融資方案的執(zhí)行和償還銀行貸款是其最大的考慮因素,因此和力拓能有時(shí)間達(dá)成其他融資方案不同,OZ礦業(yè)并沒(méi)有太多選擇其他計(jì)劃的機(jī)會(huì)。

責(zé)任編輯:小貝

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