鋰電池國標6月1日起實施 11股受益解析
2013年05月08日 11:22 9873次瀏覽 來源： 中國有色網 分類： 有色市場
鋰電池行業(yè)二季度投資策略:抓住產業(yè)鏈確定增長因素帶來的投資機會
電子煙用鋰電池等細分行業(yè)崛起帶來的確定性投資機會。自從美國FDA法規(guī)障礙掃除以來，歐美市場電子煙需求得以釋放，13年需求倍增，國內相關配套產業(yè)鏈有望獲得電子煙行業(yè)快速崛起的成長紅利。億緯鋰能作為國內電子煙用鋰離子電池龍頭，占據了國內近50％的份額，行業(yè)地位穩(wěn)固，訂單飽滿，未來2~3年有望保持高增速，值得長期持有。
關鍵材料領域“版圖之爭”和“供應鏈之爭”依舊是關注的焦點。六氟磷酸鋰領域的“版圖之爭”和電解液領域的“供應鏈之爭”將繼續(xù)貫穿全年。六氟磷酸鋰的成長性得以驗證，電解液環(huán)節(jié)的盈利水平有所提升。隔膜領域“二次投資”浪潮的實際效果也將在13年得到檢驗。投資標的方面，建議關注六氟磷酸鋰領域的多氟多和九九久（002411），電解液領域推薦新宙邦，隔膜領域建議關注滄州明珠、南洋科技等企業(yè)。
上游礦產價值向上重估以及鋰鹽生產企業(yè)放量帶來的投資機會。13年下半年市場對礦產品價格上浮的強烈預期，價格上浮引發(fā)的礦產價值重估值得關注。
從國內礦產資源開發(fā)進度來看，國內擁有礦產資源的上市公司選礦產能建設也將提速。如果礦石產品價格呈現緩慢上揚態(tài)勢，碳酸鋰企業(yè)盈利也有望得以提升，建議積極關注天齊鋰業(yè)、江特電機（002176）。
正極材料回暖以及技術路線變遷帶來的投資機會。正極材料盈利回升確認，但12年四季度“旺季”表現略低于預期，一季度盈利大幅提升的態(tài)勢并不明朗，從長期來看，業(yè)績回升的速度依然有賴高端產品占比的提升。從技術路線差異化需求來看，高端鈷酸鋰和三元材料的需求旺盛，建議關注當升科技、眾和股份（002070）和杉杉股份。
風險提示:電子煙需求放緩；六氟磷酸鋰價格下跌過快。
責任編輯：四筆
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