鼓勵(lì)中國和印度買黃金 另有動(dòng)機(jī)？
2009年11月05日 9:35 2884次瀏覽 來源： 每日經(jīng)濟(jì)新聞 分類： 貴金屬
中國與印度正在大規(guī)模購金。這兩個(gè)國家令人關(guān)注的購金行動(dòng)，顯示他們正在成為日后的重要獨(dú)立貨幣國，也是西方著力培育的新興增長經(jīng)濟(jì)體?？梢哉f，今后能夠與中國抗?fàn)幍慕?jīng)濟(jì)體將是印度，俄羅斯將成為黃金售出國而不是進(jìn)口國。
國際金價(jià)到達(dá)歷史最高水平，大宗黃金交易正在進(jìn)行，印度成為IMF的交易對(duì)手。11月2日，IMF宣布已向印度央行出售了200噸黃金，占該組織預(yù)定出售黃金量的一半，這也是IMF近9年來第一次出售黃金。IMF以高價(jià)售出，每盎司1045美元，累計(jì)收益約67億美元。印度央行沒有吃虧，國際金價(jià)此后創(chuàng)下每盎司1087.54美元的歷史新高。印度的黃金儲(chǔ)備大幅增加，從357.8噸達(dá)到557.8噸，增加55%。很多人認(rèn)為，中國應(yīng)該積極認(rèn)購IMF剩下的203噸黃金出售額度，以便鞏固人民幣在國際市場(chǎng)的地位。中國已經(jīng)將黃金儲(chǔ)備從600噸上調(diào)1054噸，增加黃金儲(chǔ)備已經(jīng)獲得了政府的響應(yīng)，雖然這個(gè)響應(yīng)姍姍來遲。
單純把IMF出售黃金視為換取130億美元拯救貧困國家的市場(chǎng)行動(dòng)，未免過于天真。大宗黃金的交易非常敏感，決定了國際對(duì)于交易國貨幣的定位。實(shí)際上，美國國會(huì)在2008年否決了IMF出售黃金的協(xié)議，但在一年后的6月19日，卻通過了支持IMF出售403噸黃金的決議，并且獲得了倫敦G20峰會(huì)各國領(lǐng)導(dǎo)人的支持。有人認(rèn)為，IMF黃金交易與期金市場(chǎng)相比過少，不值得注意。此論忽略了IMF黃金交易的政治學(xué)意義，作為貨幣抵押物的黃金與消費(fèi)金不可同日而語。
大宗黃金出售將會(huì)影響主要貨幣，是各國央行的協(xié)調(diào)行動(dòng)，絕不是單純的市場(chǎng)行為。IMF在黃金市場(chǎng)具有舉足輕重的地位，持有3217噸的黃金，是僅次于美國和德國的世界第三大黃金儲(chǔ)備持有者。各國央行吝于出售黃金，黃金儲(chǔ)備的轉(zhuǎn)移并不順利，其他國家以黃金為抵押物的獨(dú)立貨幣政策難以成行。
今年7月，世界黃金協(xié)會(huì)表示，截至當(dāng)時(shí)，各國央行在央行售金協(xié)議下銷售的黃金數(shù)量總計(jì)僅140噸，遠(yuǎn)低于500噸的許可上限。今年是該協(xié)議有效期的最后一年。法國和瑞典為兩個(gè)主要的黃金銷售國，而其他歐洲國家也可能會(huì)在年內(nèi)余下時(shí)間進(jìn)一步售出黃金。包括西班牙、德國和意大利在內(nèi)的15個(gè)國家在2004年簽署上述協(xié)議，同意在任何一個(gè)單一年份里向市場(chǎng)售出的黃金數(shù)量不得超過500噸。央行售金協(xié)定又稱華盛頓協(xié)議，是1999年9月26日歐洲14個(gè)國家央行加上歐盟央行聯(lián)合簽署的一個(gè)協(xié)定。
令人關(guān)注的是，美國與德國沒有出售黃金。即便在這輪金融危機(jī)最盛之時(shí)，美國都絲毫沒有動(dòng)用高達(dá)8600噸的黃金儲(chǔ)備。原因是，美元是全球最主要的流通貨幣，必須具備足夠的黃金抵押物，而德國是歐盟貨幣之錨，對(duì)于維持歐元有舉足輕重的作用。沒有加入歐元體系的英鎊也在維持黃金儲(chǔ)備，英國央行外匯主管MichaelCross11月2日稱，英國央行不是現(xiàn)有的央行黃金協(xié)議的締約方，沒有簽署最近兩個(gè)回合的央行黃金協(xié)議，但Cross表示，英國央行自本世紀(jì)初期拋售黃金以來，還從未進(jìn)一步拋售過黃金。
中國的黃金儲(chǔ)備急劇增加，近年進(jìn)口黃金增長較快，2008年進(jìn)口黃金112噸，這還是建立在中國黃金生產(chǎn)增大加快的基礎(chǔ)上。根據(jù)官方估計(jì)，2008年中國黃金生產(chǎn)達(dá)到282噸，為世界第一。中國目前是全球最大的黃金出產(chǎn)國，中國外匯管理局局長胡曉煉4月份曾表示，中國的黃金儲(chǔ)備已達(dá)到1054噸，在全球排名第五。目前已公布的黃金儲(chǔ)備的國家中，只有6個(gè)國家的儲(chǔ)備量超過1000噸。
黃金傾向性地向中印銷售，顯示西方國家培育中印兩國的明顯動(dòng)機(jī)。目前中國的黃金儲(chǔ)備高于印度，說明人民幣的前景在盧比之上，而未來黃金有可能向印度傾斜，使印度成為中國的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。將來，兩個(gè)人口大國將是西方最為看重的消費(fèi)與資本市場(chǎng)。
不可忽視的是，黃金價(jià)格是可以被操縱的。2006年的5月份，IMF儲(chǔ)備會(huì)計(jì)委員會(huì)收到了一份名為《黃金掉期與黃金存（貸）款的處理辦法》的報(bào)告，這份報(bào)告披露了IMF一些成員國的央行將黃金掉期等一些黃金衍生品算作黃金儲(chǔ)備，以夸大其黃金儲(chǔ)備數(shù)量的事實(shí)。實(shí)際上，IMF、美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲央行，是黃金利益的共同體?！ ∶拷?jīng)評(píng)論員 葉檀
責(zé)任編輯：仁可
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