億緯鋰能市價增發(fā)無限售或抑股價 業(yè)績疑外泄
2014年06月27日 10:11 3320次瀏覽 來源: 21世紀經(jīng)濟報道 分類: 有色市場
在監(jiān)管層放行創(chuàng)業(yè)板上市公司再融資之后,億緯鋰能(300014.SZ)推出的一份非公開發(fā)行預(yù)案卻引起了投資者的強烈不滿。
6月24日,公司發(fā)布公告稱,公司擬向不超過5名投資者發(fā)行不超過5000萬股,募集資金總額不超過人民幣60000萬元,扣除發(fā)行費用后用于年產(chǎn)6720萬支高性能鋰離子電池的國際一流自動化生產(chǎn)線建設(shè)。
不過,與眾不同的是,公司選擇的定價方式卻是市價發(fā)行。公司確定本次向特定投資者募集資金的發(fā)行價格不低于定價基準日前一個交易日公司股票均價,自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易。
公告出臺公司股價大跌5.87%至14.58元,盤中最低時還探底至13.94元,全天成交額也激劇放大至3.81億元。實際上,早在前一交易日,公司股價已出現(xiàn)明顯異動。短短兩個交易日內(nèi),公司股價累計下跌近一成,成交額也大幅增加至6.73億元。
“公司出爾反爾。今年4月,我們在問公司有沒有再融資計劃時,公司明確表示沒有。等到5月份,我們又問公司項目是否缺錢時,公司也表示不缺錢。但是,等到公司持續(xù)下跌的當口,公司的增發(fā)預(yù)案突然就出來了。”對此,有投資者表示忿忿不平。“不僅如此,在公司股價持續(xù)下跌的情況下,公司還選擇前一個交易日平均價為增發(fā)價,增發(fā)后的股份第二天就能上市交易,這明顯是放手打壓股價的行為。”
而億緯鋰能證券部人士則回應(yīng)稱,“公司現(xiàn)在具體發(fā)行也沒有一個確切的時間。要先召開股東大會后,向中國證監(jiān)會[微博]申報材料,核準后六個月內(nèi)再擇機發(fā)行。屆時,公司將在取得發(fā)行核準批文后,經(jīng)與保薦機構(gòu)協(xié)商后確定發(fā)行期。”
市價增發(fā)或打壓股價
在公司選擇市價增發(fā)背后,當天,一家上市券商投行負責人告訴21世紀經(jīng)濟報道記者,“也難怪投資者有不滿情緒。通常情況下,我們都不會按市價進行增發(fā)。因為這樣操作帶來的發(fā)行風險太大。一來引發(fā)二級市場快速擴容的壓力,于老股東不利;二來,愿意按市價接盤的定增機構(gòu)也不一定好找。到頭來有可能兩邊不討好。除非公司對于再融資能否成功抱著聽天由命的態(tài)度,成了就成了,沒成就算了。”
與此同時,在6月25日也推出再融資方案的另外兩家創(chuàng)業(yè)板公司中,均選擇了折價發(fā)行的方式。當天,兩家影視類創(chuàng)業(yè)板公司華誼兄弟和光線傳媒齊齊推出定增預(yù)案。兩家公司的募資規(guī)模分別為25億元和28億元,其定價基準日均為發(fā)行期首日,也即發(fā)行價格不低于發(fā)行期首日前二十個交易日公司股票均價的百分之九十,或不低于發(fā)行期首日前一個交易日公司股票均價的百分之九十。
而公司在提及再融資理由時表示,主要是公司本次擬募集資金投資項目“高性能鋰離子電池項目”需要投入約6.3億元資金。但公司因收購深圳市麥克韋爾科技有限公司事項,未來三年內(nèi)仍需支付交易對價3億元。截至2014年3月31日,公司賬面貨幣資金余額僅為約2.2億元,且需要保證正常生產(chǎn)經(jīng)營的流動性需要,無法滿足資本性開支的資金需求。
但是,截至2014年3月31日,公司合并資產(chǎn)負債率僅為32.18%。
機構(gòu)調(diào)研或致業(yè)績外泄
而且,上述投資者還表示,鑒于目前已經(jīng)到了上市公司半年度業(yè)績預(yù)告披露的密集窗口,但公司并沒有如往常一樣在今年一季度業(yè)績報告中發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告。再加上前段時間有機構(gòu)去公司進行現(xiàn)場調(diào)研,巧合的是,公司股票價格隨后便開始連連下挫。
“此前,公司每年都是一季報對1-6月業(yè)績做出預(yù)測,今年卻例外了,外界猜測是公司業(yè)績不好,拿不出手。而且,機構(gòu)通過調(diào)研已經(jīng)提前知道公司1-6月業(yè)績不好,所以紛紛選擇出貨。”該投資者稱。
21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉,在今年5月對公司進行現(xiàn)場調(diào)研的機構(gòu)名單中,分別包括華夏基金、易方達基金、天弘基金、東莞證券、申銀萬國、招商證券、國投瑞銀、廣發(fā)證券(000776.SZ)、華創(chuàng)證券、海通證券(600837.SH)等。
“調(diào)研過程中,公司沒有出現(xiàn)未公開重大信息泄露等情況。根據(jù)深交所信息披露規(guī)則要求,公司將在7月15日之前披露半年度業(yè)績預(yù)告。屆時,公司會按要求按時披露半年度業(yè)績預(yù)告的。”對此,上述公司證券部人士回應(yīng)稱。
此外,有投資者還提及,有股吧里還出現(xiàn)了公司今年中期業(yè)績相關(guān)數(shù)據(jù)的傳聞。該數(shù)據(jù)稱,預(yù)計公司今年上半年凈利潤同比降幅超過一成,主要系公司電子煙市場增長放緩所致。
當天,有私募界人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者,“目前,機構(gòu)對電子煙的前景不是特別看好,認為公司收購麥克韋爾時正好是電子煙行業(yè)的整合時期。”該人士稱。
“實際上,電子煙從去年第四度度已開始出現(xiàn)調(diào)整,到目前為止并無看到明顯回升跡象??梢钥隙ǖ氖?,未來,相比去年10倍高增速的局面將不復存在。”該人士直言。“今年一季度,受制于下游市場調(diào)整,公司電子煙電池增速已出現(xiàn)下滑態(tài)勢。”
責任編輯:四筆
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