年評:供應大幅增加鎂價破位下行
2014年鎂市場綜述
2015年01月06日 10:4 7650次瀏覽 來源: 中國有色金屬報 分類: 鎂市場評論 作者: 史曉梅
國內(nèi)價格走勢回顧
2014年全年國內(nèi)鎂價呈震蕩下跌走勢,年均價14741.67元/噸,同比下跌8.29%。全年鎂日均價波動范圍在13600~15200元/噸,全年最高價15400元/噸,最低價13500元/噸。1~9月,國內(nèi)鎂價呈小幅波動,波動區(qū)間在14700~15200元/噸,10月份開始鎂價大幅直線下跌,至年底收到日均價13600元/噸,創(chuàng)2006年以來最低點。
2014年1~2月份,國內(nèi)鎂價基本延續(xù)2013年年底價格,日均價穩(wěn)定在15200元/噸,市場供需基本平衡。3月份,國內(nèi)鎂價下滑,價格從14900~15400元/噸下跌至14300~14900元/噸,創(chuàng)2007年來新低。鎂價雖一直處于低位運行,但成交一直沒有好轉(zhuǎn),企業(yè)庫存開始增加,部分企業(yè)被迫下調(diào)報價,帶動市場價格整體下探,鎂價不斷突破企業(yè)心理價位。硅鐵價格的弱勢盤整和鋁價大幅下跌等因素對鎂價走勢都造成一定壓力,因此在業(yè)內(nèi)已經(jīng)虧損經(jīng)營的情況下仍沒能阻止鎂價下跌。
2014年4月份國內(nèi)市場詢價有所增多,需求漸有起色,鎂價觸底反彈,盡管市場還未有明顯改觀,但是企業(yè)已不愿繼續(xù)低價出貨。隨著國內(nèi)的一波采購宣告結束,5~6月份鎂價在市場需求萎縮影響下再次走出單邊下跌走勢。
2014年7月份,在市場成交有所好轉(zhuǎn)以及業(yè)內(nèi)普遍看好檢修行情的預期下,鎂價小幅反彈,隨后再次回落。8月份,鎂價延續(xù)7月下旬的下跌走勢繼續(xù)回落,市場需求縮減、供應有所增加是價格回落的主要原因。8月份國外采購商因夏休減少采購,而國內(nèi)廠商夏季檢修結束并陸續(xù)開工,導致需求減少供應增加,因價格已跌至谷底,各廠商隨后堅挺報價不變,并拒絕接收更低價格,鎂價企穩(wěn)至9月底。
2014年10~11月份,國內(nèi)原鎂價格出現(xiàn)加速下跌,兩月價格跌幅達6%,廠家大面積虧損。12月份,隨著低價大量拋售,廠商庫存壓力得到緩解,鎂價逐步企穩(wěn)。
綜合看,由于全球經(jīng)濟增長放緩,2014年國內(nèi)鎂價承壓下行。導致10月份鎂價大幅下跌并創(chuàng)出近年新低的原因主要有以下幾方面:
第一,季節(jié)性原因。因國慶假期和鎂業(yè)年會的召開,10月份正常的市場交易時間較其他月份偏少,使得本就低迷的市場更顯清淡。
第二,供應大幅增加。在國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展放緩的大環(huán)境下,前10個月國內(nèi)原鎂產(chǎn)量依舊保持9%以上的高增長,給市場造成較大壓力,同期鎂出口增長僅5.76%(2013年同期為9.8%),國外市場對鎂需求的增速跟不上國內(nèi)供應增長的步伐,以至于廠商內(nèi)部庫存積壓,導致市場價格下跌。
同時,臨近2014年年底,廠商面臨資金還貸問題,部分企業(yè)為了回籠資金,低價出貨變現(xiàn),嚴重拖累市場價格。鎂價的下跌走勢超出業(yè)內(nèi)預期,并不斷突破廠家心理價位,部分廠家為緩解庫存和資金壓力不斷下調(diào)報價,造成市場價格混亂,低價頻現(xiàn)。
2014年12月份,山西地區(qū)廠商主流報價13700~13800元/噸;寧夏地區(qū)報價基本在13600~13700元/噸;陜西地區(qū)報價13500~13600元/噸。
出口方面,出口價格與國內(nèi)鎂價走勢相當,2014年FOB價格同樣呈震蕩下行走勢,年均價2532.97美元/噸,較2013年的2714.83美元/噸回落6.70%。全年日均價波動區(qū)間基本在2400~2600美元/噸,年最高點在1~2月份的2615美元/噸,最低點在12月份的2405美元/噸。
受歐美地區(qū)經(jīng)濟復蘇步伐遲緩影響,2014年我國金屬鎂出口增速放緩。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看,2014年1~10月我國共出口金屬鎂35.75萬噸,同比增長5.76%,增幅較2013年的9.81%回落,2014年1~10月出口金額9.69億美元,同比減少1.51%,2013年同期比為增長3.16%。另外,由于存在低價優(yōu)勢,國內(nèi)非正規(guī)出口情況依然嚴重,拉低整體出口價格。
2014年12月份,部分廠商、貿(mào)易商出口報價在FOB 2380~2430美元/噸。
國際鎂市場價格走勢回顧
2014年,全球經(jīng)濟增長緩慢,歐美地區(qū)經(jīng)濟走勢仍現(xiàn)分歧,美國經(jīng)濟有所增長,歐洲地區(qū)經(jīng)濟持續(xù)低迷。價格方面,美國市場價格小幅回落,歐洲市場價格大幅下跌。歐美地區(qū)價格走勢差異,一方面受地區(qū)經(jīng)濟局勢影響,另一方面,由于美國對中國原鎂等產(chǎn)品征收較高反傾銷稅,中國對美國出口鎂產(chǎn)品數(shù)量并不多,因此美國市場價格主要受其國內(nèi)供應價格以及從中國以外其他國家采購價格影響。
美國市場
2014年美國鎂價總體呈小幅回落走勢。根據(jù)美國金屬周刊的報道,截至2014年12月底,美國鎂錠西方現(xiàn)貨價為2.10~2.20美元/磅,基本持平于2013年的2.10~2.15美元/磅;美國鎂錠交易者進口價格為1.83~1.88美元/磅,較2013年的1.90~1.95美元/磅有所回落;而美國壓鑄合金(貿(mào)易者)價格為1.85~1.98美元/磅,同樣較2013年的1.90~2.10美元/磅回落。
歐洲市場
歐洲市場是中國鎂產(chǎn)品主要出口市場,歐洲市場價格的波動主要受到中國鎂價漲跌影響,且走勢一般滯后于中國鎂價。受中國鎂價大跌影響,2014年歐洲市場各報價同樣呈現(xiàn)大幅下跌走勢。
英國金屬導報(MB)鎂錠價格從2013年底的2800~2900美元/噸震蕩回落至2014年底的2500~2540美元/噸;美國金屬周刊(MW)的歐洲自由市場價格由2013年底的2700~2800美元/噸下跌到2014年底的2400~2500美元/噸;歐洲戰(zhàn)略小金屬鹿特丹倉庫報價由2013年底的2690~2700美元/噸下跌至2014年底的2550美元/噸。
全球供應情況分析與預測
2014年,國際供應市場并無太多變化,除中國原鎂產(chǎn)量保持增長外,其他國家僅馬來西亞和韓國新增幾千噸產(chǎn)量,全球原鎂產(chǎn)能產(chǎn)量的增量基本來自中國。
預計2014年全球原鎂產(chǎn)量為99.4萬噸,其中中國84萬噸,美國約為4.5萬噸,俄羅斯約為3萬噸,以色列約為2.8萬噸,哈薩克斯坦約2.1萬噸,巴西約1.6萬噸,馬來西亞約5000噸,韓國約9000噸。經(jīng)過多年洗牌后,國外原鎂產(chǎn)量已降至15.4萬噸,僅占全球產(chǎn)量的15.5%。
未來幾年國外可能新增的產(chǎn)能情況包括:
韓國浦項制鐵公司在江陵新建鎂生產(chǎn)線一期1萬噸原鎂項目已于2012年10月份舉行了正式竣工慶典儀式,預計2018年產(chǎn)能達到10萬噸。
馬來西亞南亞礦業(yè)公司鎂冶煉廠1.5萬噸生產(chǎn)線已經(jīng)投產(chǎn),2015年計劃擴建至3萬噸。
俄羅斯國有公司Rusmano計劃投資2.16億美元在杜斯維爾德洛夫新建鎂冶煉廠。
挪威Silmag計劃重新啟動原海德魯舊鎂冶煉廠。
澳大利亞拉特羅布公司計劃利用電廠的粉煤灰提煉鎂,產(chǎn)能從1萬噸起步,最終擴建至4萬噸。
另外土耳其、日本、印度、越南等國都有新建鎂冶煉廠的計劃,不過預計這些產(chǎn)能在近2年內(nèi)難以實現(xiàn)。
消費方面
金屬鎂的主要消費領域一是加工領域的鑄件、壓鑄件、型材,二是冶煉領域的鋁合金添加、煉鋼脫硫、金屬還原等。從消費分布情況來看,亞洲、北美和歐洲是重點消費區(qū)域,貢獻全球總消費量的95%。
預計2014年全球鎂消費量將達100萬噸,其中中國占40%份額。中國鎂消費量在全球總量的占比呈逐步增加趨勢,顯示中國鎂應用正在得到更多關注和不斷壯大。
國內(nèi)供應保持高速增長
據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù),2014年1~11月中國共生產(chǎn)原鎂79.52萬噸,同比增長10.70%。其中陜西地區(qū)累計生產(chǎn)36.79萬噸,同比增加16.38%;山西地區(qū)累計生產(chǎn)22.91萬噸,同比增長3.90%;寧夏地區(qū)累計生產(chǎn)8.58萬噸,同比減少15.06%。預計2014年全年我國原鎂產(chǎn)量將達84萬噸。
從分地區(qū)情況看,陜西、山西和寧夏3個主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量占據(jù)全國產(chǎn)量85%以上,占比較上年有所減少,主要是四川、青海地區(qū)有新增產(chǎn)量,且新疆地區(qū)產(chǎn)量較前兩年明顯增加。隨著新疆地區(qū)新建產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn),中國原鎂冶煉將進一步向西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。
預計2015年國內(nèi)新增產(chǎn)能產(chǎn)量主要來自青海鹽湖金屬鎂一體化項目,2015年年底將有5萬噸電解鎂項目投產(chǎn)試運行。據(jù)了解,該公司計劃在未來10年左右,金屬鎂產(chǎn)能將達到40萬~60萬噸/年。
出口增幅有所回落
據(jù)海關總署統(tǒng)計數(shù)據(jù),2014年1~11月中國累計出口各類鎂產(chǎn)品共39.11萬噸,同比增長5.00%,累計金額10.57億美元,同比減少2.13%。其中鎂錠累計出口20.27萬噸,同比增長5.91%;鎂合金累計出口9.60萬噸,同比增長4.83%;鎂粉累計出口8.00萬噸,同比增長1.58%。預計2014年全年我國鎂出口量將達42.93萬噸。
受全球經(jīng)濟增長放緩,尤其是歐元區(qū)深陷泥潭影響,2014年中國金屬鎂出口增幅由2013年的10.79%下降至5%左右。出口一直是國內(nèi)鎂產(chǎn)品的主要需求渠道,50%以上的出口依存度很大程度上決定國內(nèi)鎂價走勢,因此出口增幅的回落是2014年鎂價下跌的直接原因之一。
國內(nèi)消費方面
2014年下游行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量基本保持增長
鋼鐵方面,據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會消息,預計2014年全年中國粗鋼產(chǎn)量可能達到8.10億噸,同比增長3%。同時,因鐵礦石、焦煤等主要原燃料價格下跌幅度較大,我國鋼鐵行業(yè)的盈利水平和經(jīng)營狀況仍然得到了較大改善,預計2014年鋼鐵行業(yè)利潤總額或?qū)⑦_到280億元以上,創(chuàng)出近3年來的新高。
鋁行業(yè),據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,1~11月累計生產(chǎn)2198.02萬噸,同比增長7.13%,據(jù)此估計2014年全年我國原鋁產(chǎn)量約2397.82萬噸,同比增長8.76%。
海綿鈦方面,據(jù)國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,1~11月海綿鈦產(chǎn)量9.77萬噸,同比減少0.91%,據(jù)此估算2014年全年海綿鈦產(chǎn)量預計在10.50萬噸,同比減少0.76%。市場方面,受原材料價格上漲以及政府收儲等因素影響,2014年海綿鈦價格有所波動。目前0#海綿鈦主流報價基本在4.8萬~5.0萬元/噸,1#海綿鈦4.7萬~4.8萬元/噸。
國內(nèi)消費量將有所突破
近幾年,中國鋁鎂價格比值在1.0~1.2之間窄幅震蕩,業(yè)內(nèi)專家認為比值在1.3以下有利于加工企業(yè)對鎂的應用。目前鎂價達到近年來低點,跟鋁價相比在價格上具有很強的競爭力,對國內(nèi)消費起到很大促進作用,加上加工技術不斷成熟,國內(nèi)消費近年來一直保持增長。
2014年國內(nèi)鎂消費量預計將突破40萬噸,再創(chuàng)歷史新高,其中加工領域消費的較快增長也是業(yè)內(nèi)人士希望看到的,鎂加工應用的不斷進步對中國鎂行業(yè)的發(fā)展起到重要的推動作用。
我國金屬鎂表觀消費量數(shù)據(jù)分析
根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù),預計2014年中國產(chǎn)原鎂約84萬噸,同比增長9.14%。根據(jù)海關總署統(tǒng)計數(shù)據(jù),預計2014年中國累計出口各類鎂產(chǎn)品共42.93萬噸,同比增長4.43%。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鎂業(yè)分會統(tǒng)計數(shù)據(jù),預計2014年中國鎂消費40.07萬噸,同比增長14%。國內(nèi)消費占總供應的47.70%,而出口占總供應的51.11%。
2015年預計中國原鎂產(chǎn)量將繼續(xù)保持10%左右增長,消費量隨著鎂加工的發(fā)展將會快速增長,國內(nèi)消費量將在未來兩年實現(xiàn)對出口量的超越。
2015年鎂市場預測
2015年,國際國內(nèi)經(jīng)濟預期保持增長,但其中存不利因素。
國際經(jīng)濟形勢分析
隨著世界各國不斷出臺刺激經(jīng)濟增長和拉動地區(qū)間貿(mào)易發(fā)展的政策,2015~2016年世界經(jīng)濟整體增長率有望提升。2014年12月10日,聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務部發(fā)布《2015年世界經(jīng)濟形勢和展望》報告,預計2014年全球經(jīng)濟增長緩慢,約2.6%,2015年和2016年全球經(jīng)濟將分別增長3.1%和3.3%。在發(fā)達國家中,美國經(jīng)濟仍會繼續(xù)增長,2015年和2016年分別增長2.8%和3.1%。
但歐洲國家的經(jīng)濟形勢則不確定,尤其一部分歐元區(qū)國家處在經(jīng)濟衰退的邊緣,報告預計歐盟經(jīng)濟明后年分別增長1.7%和2%,低于全球經(jīng)濟增速。
國內(nèi)經(jīng)濟形勢分析
2014年12月15日社科院發(fā)布的《經(jīng)濟藍皮書:2015年中國經(jīng)濟形勢分析與預測》顯示,2014年經(jīng)濟增長總體平穩(wěn),預計全年經(jīng)濟增長7.3%,低于2013年的7.7%,同時預計2015年中國經(jīng)濟仍將保持平穩(wěn)較快增長,經(jīng)濟增速為7%左右。
受經(jīng)濟結構深度調(diào)整的影響,2015年國內(nèi)經(jīng)濟增速有所放緩已成為共識。
2015年鎂市場走勢預測
外部環(huán)境方面,2015年外部經(jīng)濟環(huán)境對鎂價的支持有限,或有可能出現(xiàn)不利鎂價的情況。
國內(nèi)供應方面,國內(nèi)產(chǎn)能過剩的局面將嚴重抑制鎂價走高,若青海鹽湖鎂項目如期順利投產(chǎn),國內(nèi)供應過剩局面將有所加重。
2014年鎂價大幅下跌已創(chuàng)出近年低點,一定時期內(nèi)鎂價將很難回到前期價位。綜合考慮各方面因素,我們預計2015年我國鎂市場價格整體將保持弱勢格局,鎂價走勢很難有所突破。預計2015年我國原鎂年均價在14600元/噸左右。2015年FOB天津港年均價約為2480美元/噸。
責任編輯:陳巖
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