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交易場(chǎng)所進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展

2016年06月17日 8:55 21867次瀏覽 來(lái)源:   分類(lèi): 交易所

  監(jiān)管自律“齊上陣”
  最近,國(guó)內(nèi)監(jiān)管層對(duì)交易場(chǎng)所的規(guī)范進(jìn)一步加強(qiáng),清理整頓規(guī)范之“風(fēng)”從中央吹向地方。這次清理整頓被業(yè)界稱(chēng)作一場(chǎng)“強(qiáng)身健體運(yùn)動(dòng)”。
  這場(chǎng)“強(qiáng)身健體運(yùn)動(dòng)”的大背景是,資本市場(chǎng)的全球化是任何人不能阻擋的歷史潮流,中國(guó)要發(fā)展好就必須在全球化的大潮中占得先機(jī)。我國(guó)建設(shè)國(guó)際大宗商品定價(jià)中心面臨千載難逢的發(fā)展良機(jī)。中國(guó)要成為全球大宗商品定價(jià)中心,必須要有適度、有效的監(jiān)管,不斷規(guī)范市場(chǎng)交易行為,建立合理的市場(chǎng)交易秩序。

  交易場(chǎng)所數(shù)量暴增,“清整”之“風(fēng)”再吹
  據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì),今年1月以來(lái),各種類(lèi)型的交易平臺(tái)如雨后春筍般冒出,增長(zhǎng)迅猛,至少增加四五十個(gè)。有資料顯示,截至4月底,國(guó)內(nèi)各類(lèi)交易場(chǎng)所共計(jì)1080余家,其中600多家都以大宗商品電子交易業(yè)務(wù)為主。
  這些交易場(chǎng)所目前仍處于“萌芽”狀態(tài),一旦拱土而出,很快就會(huì)長(zhǎng)成“參天大樹(shù)”。
  “2016陸家嘴論壇”在上海召開(kāi)期間,上海保險(xiǎn)交易所(下稱(chēng)上海保交所)正式揭牌,首期注冊(cè)資本22.35億元的體量備受業(yè)界關(guān)注。按照有關(guān)規(guī)劃,上海保交所將搭建保險(xiǎn)登記交易、再保險(xiǎn)登記交易、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品登記交易以及保險(xiǎn)衍生品四大平臺(tái),逐步形成價(jià)格發(fā)現(xiàn)、交易融資、信息服務(wù)、技術(shù)支持、產(chǎn)品創(chuàng)新、自律監(jiān)管六大功能,構(gòu)建保險(xiǎn)資管產(chǎn)品交易、航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品注冊(cè)和保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)股權(quán)信息登記三個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng),還將積極打造開(kāi)戶(hù)、發(fā)行、登記、托管、交易、結(jié)算、信息服務(wù)、數(shù)據(jù)分析等系統(tǒng)模塊。交易所的功能之大業(yè)務(wù)之廣,只能令后來(lái)者難以望其項(xiàng)背。
  一年一度的“陸家嘴論壇”總是備受關(guān)注。因?yàn)檫@是由上海市政府和“一行三會(huì)”聯(lián)合主辦的活動(dòng),而“一行三會(huì)”則可借論壇向市場(chǎng)解釋監(jiān)管動(dòng)向,傳遞政策信息?! ∽C監(jiān)會(huì)副主席姜洋在“2016陸家嘴論壇”上的講話,透露出很多方向性信息。記者梳理其發(fā)言要點(diǎn)發(fā)現(xiàn),有幾點(diǎn)監(jiān)管動(dòng)向值得關(guān)注。姜洋表示,發(fā)展資本市場(chǎng),必須始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨,決不能“脫實(shí)向虛”,更不能“自?shī)首詷?lè)”。否則,資本市場(chǎng)就會(huì)成為“無(wú)本之木”“無(wú)源之水”。要做到規(guī)則前移,把法律的規(guī)定、監(jiān)管的要求細(xì)化到一線監(jiān)管制度規(guī)則當(dāng)中,把規(guī)矩立起來(lái),把制度嚴(yán)起來(lái),讓每一個(gè)市場(chǎng)主體知道紅線和雷區(qū)。對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)者要始終保持高壓態(tài)勢(shì)。一是堅(jiān)持依法治市,推動(dòng)出臺(tái)一批對(duì)規(guī)范市場(chǎng)行為、整頓市場(chǎng)秩序有重大影響的法律法規(guī),從根源上解決違法成本偏低、執(zhí)法手段不足等突出問(wèn)題。二是全面提升行政、刑事處罰力度,讓違法違規(guī)者、弄虛作假者付出高昂代價(jià),不斷提高執(zhí)法威懾力。三是加強(qiáng)與其他部委的協(xié)作,嚴(yán)格實(shí)施聯(lián)合懲戒,讓失信者“一處失信、處處受限”。

  “限批清整”潮來(lái)襲,交易場(chǎng)所“出生難”
  其實(shí),國(guó)內(nèi)新一輪清理整頓之“風(fēng)”,早在4月就從首都北京吹向各省市地區(qū)。
  4月14日,央行牽頭多個(gè)部委出臺(tái)了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。該方案劃清了整治范圍,要求各省金融辦(局)牽頭整治各類(lèi)交易場(chǎng)所。此次整治明確要求7月底前完成信息排查工作,排查范圍為企業(yè)注冊(cè)名稱(chēng)中使用“交易所”“交易中心”“金融”“資產(chǎn)管理”等字樣的企業(yè)。
  各地紛紛響應(yīng),積極開(kāi)展市場(chǎng)整治工作。4月26日,福建省政府辦公廳發(fā)布《福建省“十三五”金融業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》,提出要穩(wěn)妥發(fā)展各類(lèi)交易場(chǎng)所,按照“重點(diǎn)支持、風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則嚴(yán)格控制交易場(chǎng)所市場(chǎng)準(zhǔn)入。
  5月19日,甘肅省金融辦官網(wǎng)發(fā)布《甘肅省各類(lèi)交易場(chǎng)所清理整頓工作實(shí)施方案》,凡名稱(chēng)和經(jīng)營(yíng)范圍中選擇使用“交易中心”“交易所”“大宗商品交易”“電子商品交易”“金融交易”“貴金屬交易”等字樣的企業(yè)(不包括國(guó)務(wù)院金融監(jiān)管部門(mén)和省政府批準(zhǔn)設(shè)立的交易場(chǎng)所)和未經(jīng)省政府批準(zhǔn)設(shè)立,從事權(quán)益類(lèi)交易、大宗商品交易的交易場(chǎng)所都是此次清理整頓工作的重點(diǎn)對(duì)象。
  5月25日,天津市市場(chǎng)監(jiān)管委發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商品交易市場(chǎng)監(jiān)管工作的通知》?!锻ㄖ芬髧?yán)格落實(shí)市場(chǎng)主體信息公示、經(jīng)營(yíng)異常名錄、嚴(yán)重違法企業(yè)名單等制度,強(qiáng)化信息公示、信息共享、信息約束功能,加大對(duì)違法違規(guī)多發(fā)市場(chǎng)的監(jiān)督抽查頻率,建立市場(chǎng)主體聯(lián)合協(xié)同監(jiān)管和懲戒機(jī)制。
  記者在一些省份采訪了解到,這些省份工商部門(mén)不但對(duì)“交易中心”“交易所”“商品交易”“電子商品交易”“金融交易”“貴金屬交易”字樣的公司限批,而且對(duì)含有“大宗”等字樣的公司也限制注冊(cè)。
  除了省級(jí)政府出臺(tái)政策外,計(jì)劃單列市也在對(duì)各類(lèi)交易場(chǎng)所進(jìn)行嚴(yán)格審批與監(jiān)察。
  近日,大連市政府組織召開(kāi)交易場(chǎng)所風(fēng)險(xiǎn)情況座談會(huì)。會(huì)上,金融發(fā)展局分析了大連交易場(chǎng)所存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患,并提出了以下建議:一是由省級(jí)人民政府審慎批設(shè)新的交易場(chǎng)所,對(duì)于同質(zhì)化、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展無(wú)明顯作用的交易場(chǎng)所堅(jiān)持不批或少批。二是進(jìn)一步加強(qiáng)交易場(chǎng)所的監(jiān)管。由市政府責(zé)成有關(guān)部門(mén)牽頭,開(kāi)展一次交易場(chǎng)所的現(xiàn)場(chǎng)檢查,排查風(fēng)險(xiǎn)隱患,及時(shí)整改規(guī)范,避免發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件。三是及時(shí)穩(wěn)妥處理各類(lèi)投訴舉報(bào),做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作?! ∮浾咴谟?jì)劃單列市青島、寧波實(shí)地采訪發(fā)現(xiàn),這些市在對(duì)交易場(chǎng)所進(jìn)行“排雷”“剪枝除杈”,保障交易市場(chǎng)健康成長(zhǎng)。

  “刮骨療毒”,行業(yè)尋求轉(zhuǎn)型重生
  在國(guó)家和地方層面進(jìn)行整頓的同時(shí),眾交易場(chǎng)所紛紛謀求轉(zhuǎn)型。
  為保殼,各種交易場(chǎng)所自律活動(dòng)如火如荼開(kāi)展。5月26日,作為國(guó)土資源部與天津市政府共建的交易平臺(tái),天津國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所召開(kāi)了以“規(guī)范運(yùn)營(yíng)、創(chuàng)新發(fā)展”為主題的研討會(huì)。該交易所總經(jīng)理趙昆說(shuō),規(guī)范和創(chuàng)新是本次會(huì)議的兩大主題,也是交易所的核心競(jìng)爭(zhēng)力,這一切都應(yīng)建立在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上。脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)貨交易是不可能取得長(zhǎng)足發(fā)展的,交易所的戰(zhàn)略發(fā)展需要長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光與全新的思維。
  4月14日起,浙江舟山大宗商品交易所在杭州連開(kāi)三場(chǎng)會(huì),總經(jīng)理王海明表示,2016年,要緊抓國(guó)務(wù)院批復(fù)設(shè)立中國(guó)(浙江)大宗商品交易中心的機(jī)遇,以承擔(dān)國(guó)家使命、規(guī)范現(xiàn)貨發(fā)展為主線,完善平臺(tái)功能為重點(diǎn),大力拓展市場(chǎng),為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)。
  大宗商品交易市場(chǎng)及各類(lèi)交易場(chǎng)所在缺失監(jiān)管的情況下呈井噴式發(fā)展,部分交易平臺(tái)不但不規(guī)范,甚至跨界經(jīng)營(yíng),讓市場(chǎng)背負(fù)很多詬病,這在某種程度上影響了正規(guī)平臺(tái)。因此,亟須監(jiān)管部門(mén)出手,徹底肅清市場(chǎng)中不合規(guī),甚至涉嫌違法的平臺(tái)。只有這樣,才有利于整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。隨著政策收緊,一些交易場(chǎng)所變得謹(jǐn)慎起來(lái)。
  原油、白銀交易曾經(jīng)是很多交易場(chǎng)所主推的產(chǎn)品。最近,國(guó)內(nèi)眾多交易場(chǎng)所的這些產(chǎn)品紛紛下架,業(yè)務(wù)“急剎車(chē)”,實(shí)現(xiàn)自我凈化。
  心中有規(guī)則,行業(yè)才能從無(wú)序走向有序,才能實(shí)現(xiàn)真正的發(fā)展。自律的代價(jià)總是要比后悔的代價(jià)低。想要不后悔,想要行業(yè)“洗白”,就得從自律做起。
  近期,天津三大交易市場(chǎng)正在發(fā)生改變。知情人士透露,天津貴金屬交易所將醞釀改變交易模式,該所5月30日發(fā)布暫??蛻?hù)開(kāi)戶(hù)業(yè)務(wù)的通知,這無(wú)疑是一顆重磅炸彈。與此同時(shí),渤海商品交易所于5月20日將保證金提至50%后,后期可能會(huì)將保證金提至100%。
  為何這次清理整頓力度如此之大?眾所周知,2011年國(guó)務(wù)院頒發(fā)38號(hào)文到今年已經(jīng)五年了。五年是一個(gè)大考,交易場(chǎng)所行業(yè)最后的塵埃也將落下。
  我國(guó)為什么要下大力氣整頓大宗商品交易市場(chǎng),這可從5月25日證監(jiān)會(huì)副主席方星海在第十三屆上海衍生品市場(chǎng)論壇上所作的題為《堅(jiān)定推進(jìn)期貨市場(chǎng)開(kāi)放 建設(shè)國(guó)際大宗商品定價(jià)中心》的發(fā)言中可見(jiàn)一斑。方星海表示,我國(guó)已是絕大部分大宗商品的最大消費(fèi)國(guó),建設(shè)國(guó)際大宗商品定價(jià)中心具有至關(guān)重要的意義。中國(guó)要成為全球大宗商品定價(jià)中心,必須要有適度、有效的監(jiān)管,不斷規(guī)范市場(chǎng)交易行為,建立合理的市場(chǎng)交易秩序。
  資本市場(chǎng)的全球化是任何人不能阻擋的歷史潮流。中國(guó)要發(fā)展好就必須在全球化的大潮中占得先機(jī)。我國(guó)建設(shè)國(guó)際大宗商品定價(jià)中心面臨千載難逢的發(fā)展良機(jī)。只有真正抓住機(jī)遇,才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)騰飛。
  可以預(yù)見(jiàn),交易場(chǎng)所審批不嚴(yán)、良莠不齊、運(yùn)營(yíng)機(jī)制不規(guī)范、違規(guī)行為頻發(fā)等亂象,在不長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)會(huì)顯著減少。

責(zé)任編輯:李錚

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