資金推動黃金債券大漲
2019年01月08日 9:14 3845次瀏覽 來源： 中國證券報 分類： 期貨
新年伊始，全球避險資產大漲，其中COMEX黃金期價一躍突破1300美元/盎司關口，美國國債和中國國債也都出現超預期式上漲。
截至1月4日收盤，COMEX黃金期貨最高觸及1300.4美元/盎司，較近兩個月前的1200美元/盎司上漲逾100美元/盎司，累計漲幅超8%；同期，白銀價格上漲彈性更大，COMEX白銀期價從14美元/盎司漲至接近16美元/盎司，累計漲近13%。
“黃金獲得追捧是因為幾乎所有人都在尋求避險。”業(yè)內人士點評稱，由于美股持續(xù)暴跌，市場對全球經濟增長放緩擔憂升溫，近期資金不斷涌向黃金等避險資產。
對沖基金和基金經理持有的COMEX黃金期貨投機性凈多倉連續(xù)三周增加。據美國期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布的最新數據，截至2018年12月18日當周，黃金投機性凈多倉數量增加15461手，使得其凈多倉總量增加至75960手，創(chuàng)下6個多月新高。
金價沖高之際，衡量投資者情緒的黃金ETF不斷增倉，也反映出投資者對黃金興趣增強。2018年10月起，全球最大黃金ETF—SPDR Gold Trust持倉開始止跌走高，投資者連續(xù)兩個月凈買入黃金ETF，使得全球黃金ETF資金流向由負轉正，為金價上行提振支撐。截至2019年1月6日，SPDR Gold Trust黃金ETF基金持倉量為798.25噸，創(chuàng)2018年8月初以來新高。
黃金大放異彩的同時，債市表現也不遑多讓。2018年11月中旬以來，美國10年期國債收益率從3.24%回落至2.56%，大幅下行68個基點；美國2年期美債收益率一度跌破2.4%，為2008年以來首次與聯邦基金實際利率持平。中國方面，債牛依舊一路狂奔，中債10年期國債收益率從3.5%加速下行至3.14%，創(chuàng)2017年初以來新低。
中美債券市場雙雙走出超預期的牛市行情，同樣離不開避險資金推動。CFTC數據顯示，截至2018年12月18日當周，投機基金在CBOT10年期美國國債期貨和期權持有的凈空持倉小幅下降1.3萬手至38.08萬手，凈空持倉量維持在2018年4月以來較低水平；在5年期美國國債期貨和期權持有的凈空持倉為24.93萬手，繼續(xù)創(chuàng)一年新低，較前一周下降3.68萬手。
境外資金同時大幅流入中國債券市場。中央結算數據顯示，2018年12月，境外投資機構單月凈增持人民幣債券827億元，不但結束此前連續(xù)兩個月的減持情況，還令單月人民幣債券增持量創(chuàng)下過去半年以來最高值。
責任編輯：李錚
如需了解更多信息，請登錄中國有色網：m.bestexercisefitness.com了解更多信息。
中國有色網聲明：本網所有內容的版權均屬于作者或頁面內聲明的版權人。
凡注明文章來源為“中國有色金屬報”或 “中國有色網”的文章，均為中國有色網原創(chuàng)或者是合作機構授權同意發(fā)布的文章。
如需轉載，轉載方必須與中國有色網（ 郵件：cnmn@cnmn.com.cn 或 電話：010-63971479）聯系，簽署授權協議，取得轉載授權；
凡本網注明“來源：“XXX（非中國有色網或非中國有色金屬報）”的文章，均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不構成投資建議，僅供讀者參考。
若據本文章操作，所有后果讀者自負，中國有色網概不負任何責任。
