——２００７年一季度鋼材市場綜述及后市展望
今年一季度，在國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)提速和大量出口支撐下，我國鋼材消費(fèi)依然旺盛，由此拉動(dòng)了新增資源更為強(qiáng)勁的增長。由于供求關(guān)系趨向?qū)捤?，在消化了鐵礦石漲價(jià)因素后，價(jià)格行情先揚(yáng)后抑。
前不久雖然出臺了關(guān)稅調(diào)整方案，估計(jì)力度太小，難以撼動(dòng)鋼鐵產(chǎn)品大量出口格局，預(yù)計(jì)一段時(shí)期內(nèi)鋼材市場價(jià)格繼續(xù)高位運(yùn)行。如果鋼鐵產(chǎn)品出口量不減反增，就有可能引發(fā)進(jìn)一步的政策調(diào)控，還有可能遭遇進(jìn)口國的反傾銷舉措。此外，隨著外部運(yùn)行環(huán)境的趨緊，如貸款發(fā)放收緊、加息、人民幣繼續(xù)升值、新開工項(xiàng)目大幅下降等，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩的問題有可能在下半年，尤其是四季度后更充分地暴露出來。
一、資源增長勢頭強(qiáng)勁
進(jìn)入２００７年以后，在新增產(chǎn)能大量釋放的影響下，我國鋼材資源增長勢頭強(qiáng)勁。據(jù)中商鋼材監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)測算（含生產(chǎn)中的重復(fù)計(jì)算，下同），今年一季度全國鋼材新增資源量１３０６１萬噸，比去年同期增長２４．７％。其中３月份新增資源量４８５２萬噸，比上月增長２１．９％，比去年同期增長２４％。從各月情況來看，鋼材新增資源量基本呈現(xiàn)攀升態(tài)勢。
產(chǎn)量水平大幅提高。今年以來，國內(nèi)產(chǎn)量水平進(jìn)一步提高，再創(chuàng)歷史紀(jì)錄。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度全國鋼材產(chǎn)量１２６３４萬噸，比去年同期增長２６．２％，增長水平比上年提高了４．５個(gè)百分點(diǎn)。其中３月份產(chǎn)量４６９５萬噸（含重復(fù)計(jì)算，下同）環(huán)比增長２１．７％，同比增長２５．７％。如果按照一季度的產(chǎn)量水平測算，全年鋼材產(chǎn)量將達(dá)到５億噸。新增產(chǎn)能主要體現(xiàn)在板帶類產(chǎn)品上。其中一季度熱軋薄板產(chǎn)量２１９萬噸，比去年同期增長１７３．５％；冷軋薄板產(chǎn)量３３６萬噸，增長４７．３％；中板產(chǎn)量６８１萬噸，增長４０％；各類寬鋼帶產(chǎn)量２１７４萬噸，平均增幅在４０％以上。
進(jìn)口降勢不改。今年一季度，全國鋼材進(jìn)口繼續(xù)下降，由于經(jīng)過連年大幅度下降而空間縮小，下降幅度明顯縮小。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，１—３月份全國進(jìn)口鋼坯８萬噸，比去年同期下降２３．５％；進(jìn)口鋼材４２７萬噸，下降７．４％，其中板材進(jìn)口量３６２萬噸，同比下降６．７．８％；棒材進(jìn)口２９萬噸，增長４．８％。
二、消費(fèi)需求旺盛格局不改
今年一季度全國經(jīng)濟(jì)增長達(dá)到１１．１％，保持提速運(yùn)行態(tài)勢。同期暖冬也使得固定資產(chǎn)投資水平未出現(xiàn)大的回落，多數(shù)耗鋼產(chǎn)品產(chǎn)量繼續(xù)高水平增長。其中工業(yè)鍋爐同比增長３０．４％，汽車增長２２．３％，內(nèi)燃機(jī)增長２７．７％，但鋼質(zhì)船舶和機(jī)床產(chǎn)量增幅不高，均為８．６％。
今年一季度，由于全球經(jīng)濟(jì)增長對中國產(chǎn)量需求旺盛，內(nèi)外價(jià)差較大，以及受國家調(diào)整出口關(guān)稅影響，鋼鐵企業(yè)搶先出口，使得我國鋼鐵產(chǎn)品出口勢頭十分強(qiáng)勁。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，一季度全國出口鋼坯１７８萬噸，比去年同期增長９８．１％；出口鋼材１４１３萬噸，增長１１８％。主要鋼材品種中，板材出口６１７萬噸，增長１０３．３％；棒材出口明顯增多，出口３９０萬噸，增長１４７％。從各月情況來看，出口量逐月增多，尤其是３月份出口環(huán)比增長過猛，鋼坯和鋼材分別增長２２％和２３％。
根據(jù)上述兩個(gè)方面的測算，一季度全國全口徑鋼材消費(fèi)量（含國內(nèi)產(chǎn)量重復(fù)計(jì)算和出口，下同）不會(huì)低于１２０００萬噸，供求關(guān)系較為寬松。但如果沒有１６００多萬噸的鋼鐵出口，則市場形勢就會(huì)很不樂觀。
我國鋼鐵產(chǎn)品大量出口，是建立在全球產(chǎn)業(yè)分工和經(jīng)濟(jì)一體化基礎(chǔ)之上的，因此，僅僅取消出口退稅，只會(huì)在短時(shí)期內(nèi)發(fā)揮作用，從全年來看，難以撼動(dòng)鋼鐵產(chǎn)品大量出口局面。因?yàn)橐坏┲袊撹F出口量急劇減少，由于暫時(shí)難以找到新的替代貨源，勢必引發(fā)國際市場鋼鐵價(jià)格新一輪上漲，甚至是較大幅度上漲。在這種情況下，國內(nèi)外鋼鐵產(chǎn)品價(jià)差重新擴(kuò)大，使得出口在退稅為零的基礎(chǔ)上仍然有利可圖，中國鋼鐵企業(yè)完全可以通過提高報(bào)價(jià)繼續(xù)實(shí)現(xiàn)較大數(shù)量的出口。或者是因?yàn)殇撹F產(chǎn)品可以賣更多的錢，實(shí)現(xiàn)出口減量不減收，甚至減量增收。中國調(diào)整鐵合金、鋼坯、焦炭等產(chǎn)品出口關(guān)稅的實(shí)踐情況已經(jīng)證明了這一點(diǎn)，近些年來世界石油、礦石等初級產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)性強(qiáng)勁上漲也證明了這一點(diǎn)。
我們要抓住這一歷史性機(jī)遇，通過征收鋼鐵出口關(guān)稅，逼迫國際市場接受中國企業(yè)因此提高的出口報(bào)價(jià)。要逐步扭轉(zhuǎn)凡是中國進(jìn)口的產(chǎn)品就價(jià)格高漲，凡是中國出口的產(chǎn)品就價(jià)格低迷的不公正國際貿(mào)易格局。中國征稅，歐美國家買單，其收益用于治理國內(nèi)污染，實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)更清潔、更環(huán)保、更綠色的健康發(fā)展，何樂而不為呢？否則，即使我們不征收出口關(guān)稅，外國也要征收反傾銷稅，但收益卻落入了別人腰包。所以一定要采取主動(dòng)。
三、市場價(jià)格先升后降
今年春節(jié)前后，受到鐵礦石漲價(jià)和國際鋼材行情揚(yáng)升鼓舞，國內(nèi)鋼材市場價(jià)格在供求寬松的不利形勢下，依然演繹了一輪上漲行情。但由于前期價(jià)格提前上漲，消化了大部分空間，因此３、４月份國內(nèi)消費(fèi)漸入旺季后，國內(nèi)市場行情反而下降，主要鋼材品種跌多升少。
監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，到２００７年３月末，全國３０個(gè)主要城市的６．５ＭＭ普通高線平均價(jià)格為３３１８元／噸，比上月末下降０．３％；２５ＭＭ螺紋鋼平均價(jià)格３２８３元／噸，比上月末上漲０．２％；１ＭＭ冷板價(jià)格為每噸５０５５元，下跌０．３％；２０ＭＭ中板價(jià)格每噸４０４３元，下跌１．３％；３ＭＭ熱卷價(jià)格每噸為４２０１元，下跌１．６％。據(jù)此測算，３月末全國中心城市鋼材價(jià)格環(huán)比下跌０．７％。
四、鋼材后市展望
從今年一季度的國內(nèi)產(chǎn)需情況來看，鋼材市場供大于求，只是由于鋼鐵產(chǎn)品的大量出口，才勉強(qiáng)實(shí)現(xiàn)了大體平衡。即便如此，仍然出現(xiàn)了社會(huì)庫存的迅速增加。有資料顯示，２月末重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存超過６００萬噸，環(huán)比上升１０．４％。３月份全國２０個(gè)主要城市的鋼材市場庫存比上月增長２１．２％。其中５大類鋼材品種庫存量均有不同程度上升。
?。丛路莺螅珖懤m(xù)進(jìn)入消費(fèi)旺季，各地庫存水平有所回落。另外，國際鋼材市場漲勢強(qiáng)勁，今后地緣政治的變化也會(huì)成為炒作漲價(jià)的很好題材，預(yù)計(jì)鋼材價(jià)格保持高位運(yùn)行局面。盡管前不久國家出臺了新的調(diào)控措施，降低或者取消了一些鋼材品種的出口退稅，中國鋼鐵產(chǎn)品出口量會(huì)暫時(shí)有所抑制，但從全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和經(jīng)濟(jì)一體化的角度觀察，由于此次關(guān)稅調(diào)整力度太小，估計(jì)難以撼動(dòng)中國鋼鐵產(chǎn)品大量出口局面。
若是中國鋼鐵產(chǎn)品出口急劇減少，在一時(shí)難以找到新的替代貨源的情況下，勢必引發(fā)國際鋼鐵市場價(jià)格上漲。在這種情況下，即使取消了出口退稅，中國出口商依然有利可圖。另一方面，如果中國鋼鐵產(chǎn)品出口量并沒有因?yàn)槿∠隹谕硕惗鴾p少，甚至出口量更多，就有可能引發(fā)決策部門進(jìn)一步的政策調(diào)控和被進(jìn)口國的反傾銷舉措。這是一個(gè)影響鋼材后市行情的最大不確定因素。
