08年中國(guó)十大并購(gòu)事件 中鋁購(gòu)力拓榜上有名
2009年01月19日 15:6 23191次瀏覽 來(lái)源： 上海國(guó)資 分類(lèi)： 鋁資訊 作者： 亞商投行部江詠、朱劍鋒、魏娜、楊凱
7、可口可樂(lè)擬收購(gòu)中國(guó)匯源果汁集團(tuán)有限公司
2008年9月3日,國(guó)際飲料巨頭可口可樂(lè)準(zhǔn)備以196.5億港元收購(gòu)中國(guó)最大的果汁品牌企業(yè)匯源果汁,這也將成為可口可樂(lè)迄今為止在中國(guó)金額最大的一筆收購(gòu)交易。
根據(jù)匯源果汁發(fā)布的公告,荷銀將代表可口可樂(lè)全資附屬公司Atlantic Industries收購(gòu)匯源果汁集團(tuán)有限公司股本中的全部已發(fā)行股份及全部未行使可換股債券。其中,可口可樂(lè)提出的每股現(xiàn)金作價(jià)為12.2港元。
根據(jù)雙方協(xié)議，交易完成后，匯源果汁將成為Atlantic Industries的全資附屬公司，并將撤銷(xiāo)其上市地位。
可口可樂(lè)公司自1979年在中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù),其業(yè)務(wù)以帶氣飲料品牌可口可樂(lè),雪碧,芬達(dá)最為知名。近年該公司積極發(fā)展一系列不帶氣飲料,包括果汁飲料美汁源果粒橙及原葉茶飲料,以供消費(fèi)者有更多選擇。為配合這發(fā)展策略,可口可樂(lè)公司計(jì)劃通過(guò)此項(xiàng)收購(gòu)加強(qiáng)飲料業(yè)務(wù)。
如收購(gòu)成功，可口可樂(lè)公司將會(huì)利用其跨國(guó)飲料公司的國(guó)際專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步發(fā)展匯源果汁品牌以配合中國(guó)消費(fèi)者不斷轉(zhuǎn)變的需求。但是否成功需視中國(guó)有關(guān)主管部門(mén)的批準(zhǔn)。
點(diǎn)評(píng):可口可樂(lè)此次并購(gòu)非常突然，當(dāng)人們都在質(zhì)疑美國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)正在步入下滑的過(guò)程中,可口可樂(lè)開(kāi)始并購(gòu)中國(guó)最大的果汁企業(yè),而且要約價(jià)格是匯源果汁的股價(jià)3倍左右。可口可樂(lè)行業(yè)整合的力度和魄力都非常驚人。中國(guó)消費(fèi)品市場(chǎng)的強(qiáng)大前景,或許是可口可樂(lè)叫價(jià)的心理依據(jù)。
上榜理由：2008國(guó)際巨頭在消費(fèi)品市場(chǎng)的最大手筆要約收購(gòu)
8、中聯(lián)重科聯(lián)手弘毅投資收購(gòu)CIFA60%股權(quán)
2008年9月23日，中聯(lián)重科及共同投資方與持有意大利CIFA公司股權(quán)的各賣(mài)方，已在意大利完成上述股權(quán)交割手續(xù)，至此，中聯(lián)重科已完成對(duì)意大利機(jī)械企業(yè)CIFA的收購(gòu)。
據(jù)了解，這個(gè)總額達(dá)5.11億歐元的收購(gòu)案，2.71億歐元由投資各方注入，余下的2.4億歐元?jiǎng)t通過(guò)意大利聯(lián)合圣保羅銀行牽頭的銀團(tuán)貸款籌集?，F(xiàn)金支付部分中，中聯(lián)重科以1.626億歐元(約合人民幣17億元)間接獲取CIFA60%股權(quán)，共同投資方弘毅持股18.04%、高盛持股12.92%、曼達(dá)林持股9.04%。
按照中聯(lián)重科與3家共同投資方的約定，在并購(gòu)?fù)瓿?年之后，中聯(lián)重科隨時(shí)可以現(xiàn)金或中聯(lián)重科股票的方式購(gòu)買(mǎi)共同投資人手中的CIFA股份，價(jià)格為投資價(jià)格加一定溢價(jià)。這相當(dāng)于用40%的股權(quán)空間換取了3家共同投資方對(duì)其在未來(lái)3年的全力支持。
CIFA公司成立于1928年，是意大利最大的混凝土輸送泵、混凝土泵車(chē)和混凝土攪拌運(yùn)輸車(chē)制造商，歐美排名第二的泵送機(jī)械制造商，同時(shí)是歐美排名第三的混凝土攪拌運(yùn)輸車(chē)制造商，僅次于德國(guó)的普茨邁斯特和施維茵。主營(yíng)經(jīng)營(yíng)為生產(chǎn)混凝土攪拌站、混凝土泵、攪拌車(chē)等。
點(diǎn)評(píng)：并購(gòu)?fù)瓿珊?，中?lián)重科和CIFA在產(chǎn)品和銷(xiāo)售市場(chǎng)方面將形成互補(bǔ)的格局；中聯(lián)重科共同投資人的國(guó)際化背景，既能使賣(mài)家更容易地理解他們之間的“共同戰(zhàn)略目標(biāo)”，在并購(gòu)中少支付對(duì)價(jià)，同時(shí)也帶來(lái)了一定的資金支持；有利的收購(gòu)框架，無(wú)論是發(fā)債、借款還是直接持有CIFA股份，都將通過(guò)一家在香港設(shè)立的特殊目的公司進(jìn)行。
上榜理由：VC/PE背景的海外并購(gòu)案例
責(zé)任編輯：劉征
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